文|机构之家
近日，新华保险公布2024年第一季度业绩报告。2024年一季度，公司实现原保险保费收入571.93亿元，同比下降11.7%，归属于母公司股东的净利润49.42亿元，同比下降28.6%。营收下降的主要原因是银保渠道首年保费的大幅下降，降幅达到63.7%，特别是其中趸交保费的下降超过了80%；净利润的减少则主要归因于保险服务收入同比减少13.4%，以及承保财务损失同比增加11.5%。
银保趸交保费降幅超8成，发力个险期交业务推动转型发展
2024年第一季度，新华保险的业务策略专注于价值增长和业务结构的优化。其中个险、银保、团险的新单贡献为47.6%、51.5%、1.0%，个险渠道保费占比显著提升；此外十年期及以上期交保费收入同比增长83.9%，续期保费同比增长2.7%；个人寿险业务13个月和25个月继续率均提高超5个百分点，公司退保率为0.5%，与上年同期相比下降0.1个百分点。业务结构的优化及业务品质的改善，促进公司新业务价值增长51%。
个险渠道方面，实现保费收入398.21亿元，尽管受到续期保费下降的影响，个险渠道同比出现3.1%的负增长，但新单保费表现出色，特别是长期险首年期交保费，以50.93亿元的成绩实现了23.0%的同比增长。在新基本法牵引下，渠道加快绩优队伍建设初见成效，一季度绩优人力规模及人均产能均有较大幅度提升。
新华保险一季度加快绩优队伍转型，全新《基本法》制度以高质量绩优队伍利益为导向，推动绩优人力规模化与垂直化成长。此外，新华保险还推出了“XIN计划”这一专项队伍建设项目，旨在整合公司优势资源，推动队伍向更高质量的转型发展。通过这些举措，新华保险正不断优化个险渠道的业务结构，提升业务品质，为公司的长期发展奠定坚实基础。
在银保渠道方面，新华保险在银保渠道实现158.75亿元保费收入，其中长期险首年保费为56.15亿元，同比大幅下降63.7%。这一下降主要受银保渠道“报行合一”政策影响，银保渠道超额手续费的压缩导致新单保费显著减少。值得注意的是，银保渠道一直是新华保险的重要保费收入来源，尤其是在2023年，公司的前两大畅销产品——稳利保两全产品和荣尊世家终身寿险，主要通过银保渠道进行销售。
对于银保渠道的下滑，4月30日，新华保险副总裁王练文在业绩会上介绍，公司2024年都要做价值提升和结构优化，在银代方面尤其明显。除了银代渠道市场整体的下滑外，在报行合一之后，银代的价值贡献会更加大，基于此未来会强化期交业务的持续正增长，对趸交业务有所控制。
团体渠道方面，新华保险围绕“优化业务结构、改善客户结构、服务国家战略”三项重点工作，做深做实渠道发展，提升专业化经营能力，实现保费收入14.97亿元，同比增长25.2%。
在投资方面，一季度，新华保险准确把握投资机遇，实现年化总投资收益率为4.6%，年化综合投资收益率为6.7%，较上年同期提升1个百分点。其中，A股、港股和权益类基金品种收益率均大幅跑赢同期投资基准；交易债择时优秀，金融产品收益较高。
在偿付能力方面，截至3月底，一季度末新华保险综合偿付能力充足率252.06%、核心偿付能力充足率142.62%，上季度末综合偿付能力充足率278.43%、核心偿付能力充足率157.01%，一季度末综合偿付能力充足率较上季度末下降26.37个百分点、核心偿付能力充足率较上季度末下降14.39个百分点。
合规面临开年不利的局面
新华保险在2024年第一季度面临合规挑战，在此期间，新华人寿收到单张处罚金额428万元的高额罚单。2022年9月至10月，中国人民银行北京市分行对新华人寿进行了反洗钱检查。2024年1月，公司收到《中国人民银行北京市分行行政处罚决定书》，指出公司存在未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告的问题，被罚款428.74万元。时任副总裁龚兴峰和于志刚因相关责任分别被罚款4.36万元和4.30万元。
此外，2024年第1季度，新华保险各级机构受到国家金融监督管理总局及其派出机构行政处罚25次，处罚金额合计61.4万元，处罚类型包括行政处罚、监管函、监管意见、情况通报等。问题主要涉及销售误导、给予投保人保险合同以外的利益、未按规定使用经备案保险条款等方面。
新华保险将2024年定调为“高质量发展年”，这不仅体现了公司对稳健增长的坚定追求，也反映了其在面对市场波动时所表现出的战略耐心和长远规划。尽管在2024年的第一季度，新华保险的财务表现受到了营收、利润和合规性的多重不利挑战，这些困难在某种程度上是2023年挑战的延续，但公司并未因此失去发展方向。
相反，新华保险在优化业务结构上已取得初步成效，通过大幅削减依赖于短期利益的银保趸交业务，同时显著推进长期险期缴业务的发展，从而提升了保险业务的整体质量。这一转变不仅提升了保险业务的质量和持续性，也更加契合公司的长期发展目标。
在经历了发展的低谷之后，新华保险展现出壮士断腕的决心，通过积极的应对措施和战略调整，力求在挑战中寻找新的成长机会，随着市场环境的变化和公司战略的深入实施，新华保险有望通过持续的业务转型升级，重回发展轨道。