普华永道:上市银行资产质量风险仍有待控制

较2017 年末,不良贷款率继续下降,逾期贷款率却出现反弹,信贷资产质量的不确定性依然存在。

普华永道最新发布的《银行业快讯:2018 年上半年中国银行业回顾与展望》显示,今年上半年中国上市银行总资产整体仍保持增长,同比增速放缓,净利润整体仍保持增长,但盈利指标喜忧参半。较2017 年末,不良贷款率继续下降,逾期贷款率却出现反弹,信贷资产质量的不确定性依然存在。

本次分析以15 家A 股和/或H股上市银行的2018 年半年度业绩作为分析样本。按照其资产规模和经营特点,将这15 家银行划分为6 家大型商业银行和9 家股份制商业银行两大类。

分析显示,截至2018 年6 月末,15 家上市银行的总资产规模153.88 万亿元,较2017 年末增长3.56%,增速较2017 年同期4.09%放缓0.53 百分点。

截至2018 年6 月末,15 家上市银行实现净利润8,249.42 亿元,同比增加6.39%,净利润增速略微超过2017 年同期的4.11%。然而,这些银行的盈利指标喜忧参半,大部分银行的净资产收益率(ROE)下行,总资产收益率(ROA)有升有降;另外,大部分银行的净利差与净息差也有所回升。

普华永道中国金融服务主管合伙人梁国威分析指出,“大型商业银行生息资产规模扩张,其中生息资产的贷款收益率有所上升,拉动利息净收入增长,带动利润增长。与此同时,股份制银行利润增长的主要动力则各有不同,差异化程度越来越显著。”

从信贷资产质量来看,15 家大型商业银行和股份制银行的不良贷款率近年来稳中有降,截至2018 年6 月末为1.53%,较2017 年末小幅下降0.04 百分点。然而,它们的逾期贷款率却出现微弱上升,2018 年6 月末在2017 年末2%的基础上小幅上升至2.01%。这反映了资产质量仍存在不确定性。

信贷风险的控制与银行加大处置力度和增加准备金计提密不可分。分析显示,15 家上市银行的准备金核销总额逐年增加,2018 年上半年核销和转出的总额为3349 亿元,较2017 年同期增加45%,占上半年末不良贷款余额的27%;15 家银行2018 上半年拨备覆盖率194.02%,较2017 年末上升16.71 百分点。

普华永道中国金融服务业合伙人胡亮分析指出,“2018年上半年中国银行业的不良贷款形势总体上略有好转,风险抵御能力也有所增强,但是一些高风险的领域仍然引起了监管的关注,如房地产贷款、地方政府债务和互联网金融等。上市银行需要保持警惕,尽早预防风险,加大拨备计提力度,稳步推进防风险工作。”

2018年中国在改革开放40周年的大背景下,持续推进金融业改革,银行业的经营环境也面临了国际贸易争端等宏观环境的挑战。展望下半年,梁国威分析道,资管新规将使得银行理财业务面临转型、探索新模式,而金融领域一系列的扩大对外开放措施陆续落地执行,则为银行业迎来了新一轮战略机遇期。面对新的市场环境,上市银行应把握政策契机,强化风控与产品研发,以保持竞争力。