休闲食品年度盘点:线上红利消减,寻求线下新赛道

休闲食品如何打破“同质化”困局?

文|鳌头财经 晓敏 高原

2021年,休闲食品行业在经过疫情冲击后迎来快速发展,众多品牌业绩开始回升,涌现了众多热门品类。与此同时,行业也伴随着需求回落、成本大涨等多重困境。

休闲零食的主要消费群体是年轻人,线上渠道一直是兵家必争之地。

不过,由于休闲食品行业准入门槛较低,线上市场红利逐渐见顶,头部品牌开始寻求扩张线下市场。

与此同时,普遍的“代加工”模式也让一些零食品牌在食安问题上饱受诟病。

总体上,我国休闲食品行业的市场集中度较低。

新的一年,疫情叠加涨价潮的影响仍在延续,休闲零食行业的各大品牌需要提高新产品研发能力,在细分的赛道发力,才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟。

网红品牌发力线下

据中商产业研究院统计,截至2021年12月31日,沪深AB股上市企业中,休闲零食行业共10家上市公司。

其中,良品铺子(603719.SH)市值最高达170亿元,三只松鼠(300783.SZ)和盐津铺子(002847.SZ)排名第二和第三,市值为156.27亿元、110.73亿元。前三名企业总市值共达437.31亿元。

2021年零食企业仍受到偶发性疫情的影响,加上不断涌现的新品牌逐渐蚕食原有市场份额,因此头部品牌业绩表现不一,有些恢复增长而有些却出现下滑。

财报数据显示,2021年前三季度,盐津铺子、良品铺子和三只松鼠收入同比增长分别为13.48%,18.78%和-2.23% ;归母净利润同比增长分别为-59.00%,19.57%和67.35%。

流行的宅经济带来了一定的市场红利,消费者更愿意尝试多样化零食种类。由此自嗨锅、卫龙等品牌也受到热捧,开始谋求上市。

2021年5月7日,自嗨锅宣布完成逾亿元C++轮融资;5月12日,卫龙食品向港交所递交招股书,正式启动IPO,冲击“辣条第一股”。

据计算,卫龙的估值约600亿元人民币,这一数字超过洽洽(002557.SZ)、三只松鼠、良品铺子三者的市值总和。

当线上渠道逐渐拥挤,市场进入瓶颈期,线下渠道开始日益受到重视。

2021年,百草味开放了线下门店的加盟;三只松鼠也宣布线下分销计划,据创始人章燎原称,三只松鼠在线上拥有20%的份额,但在线下所占份额仅有2%。

未来1-2年这部分空白要被迅速填补。

另一方面,绝味食品(603517.SH)在大陆地区已开设门店13136家,上半年净增737家;良品铺子截至2021年9月30日已拥有线下门店2770家,前三季度净增43家。

此外,在休闲食品行业,由“代工”引发的食安问题也备受关注。

代加工虽然帮助企业迅速切入并占据市场,但在产品把控上却使不上力。百草味、三只松鼠、盐津铺子等品牌食安问题频频出现。

2021年5月,国家市场监管总局通报三只松鼠1批次开口松子产品过氧化值(以脂肪计)超标。

三只松鼠召回了该批次产品;11月10日,深圳市市场监督管理局通报,深圳市龙岗区坪地宏富福百货商场销售的盐津铺子食品股份有限公司生产的1批次黑糖话梅(生产日期:2021.01.15)被检出铅(以Pb计)超标。

2021年6月,百草味被投诉熟制板栗出现发霉情况,被要求退款赔偿。

随着居民收入水平和国民消费能力的提升,休闲食品消费潜力不断释放,休闲食品行业逐渐向着年轻化发展。

不过,休闲食品行业品牌数量众多,产品同质化严重。若企业无法保证基本的食品质量安全,只会被市场逐渐抛弃。

难抵涨价潮

2021年,受到成本上涨和经济市场的宏观影响,迫于日益严峻的生存压力,食品行业包括休闲食品、调味品等行业集体涨价,迎来了涨价潮。

在休闲食品行业,联合利华(ULVR)、卡夫亨氏(KHC)、洽洽、旺旺(00151.HK)、好丽友、可口可乐(KO)等品牌均在今年宣布涨价。

早在三个月前,洽洽食品有限公司发布了提价公告,对旗下瓜子产品全线提价。包括对葵花籽系列产品以及南瓜子、小而香西瓜子出厂价格提升8%-18%不等。

与此同时,旺旺食品股份有限公司也在上个月宣布涨价。根据调价通知函显示,旺旺将提高旗下包括旺仔牛奶、雪饼、仙贝等在内的数十个品相进行零售价格。

即使是美国的零食业巨头亿滋国际(MDLZ)也未能幸免,于2021年11月2日表示旗下的奥利奥饼干等产品可能从明年开始提价7%。

其他近期宣布涨价的知名跨国食品企业还包括卡夫亨氏、雀巢(NSRGY)、麦当劳(MCD)等。

这些食品行业的涨价,主要归因为疫情常态化下原材料、物流运输、人工成本等日益提高,而消费市场却没有得到同比提升。

合理涨价不仅缓解了成本压力,而且提升了渠道利润空间,带动各大休闲食品业务往好的方向发展。如何把握好涨价力度是休闲食品行业需要重点考虑的问题。

在涨价潮的推动下,临期产品迎来爆发期。

由于价格实惠,其市场规模已趋近百亿。据艾媒产业升级研究中心发布的数据显示,中国零食产业总规模超过 3 万亿,按 1% 的库存沉淀计算,临期食品规模也超过了 300 亿,而实际行业库存要远大于这个数值。

由于价格优势和政策引导,诞生了好特卖、好食期、甩甩卖、食惠邦、繁荣市集、小象生活等诸多临期产品,市场规模已接近百亿。

尽管如此,在食安问题被日益重视的大环境下,临期产品能否得到消费者信心,还有待市场的检验。

三胎政策的出台催动了儿童零食发展。

不仅新兴食品行业如良品铺子、百草味、三只松鼠推出了儿童零食品牌,传统食品巨头包括新希望(000876.SZ)、双汇(000895.SZ)也竞相投资食品业务。

外,哆猫猫、宝宝馋了、秋田满满、小黄象、奶酪博士等至少9家儿童零食新品牌获得资本青睐。

肉类零食的消费市场也在上升期。消费者生活水平的提高和宅家零食需求的增长带动了消费者对肉类零食的需求。

根据魔镜市场情报数据,仅2021年8月,天猫淘宝平台下牛肉干、猪肉脯、卤味零食类目的销售额超10亿元,销量高达2552万件。

目前,中国食品行业呈现市场区域化、渠道竞争多元化、品牌竞争白热化的发展趋势。

为了进一步提高行业竞争力,很多食品行业开始加大产品技术研发投入,注重企业品牌力建设,以获得消费者的信任和依赖。

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