8月22日晚间，维信金科(2003.HK)发布2019年半年报。报告期内，维信金科总收入18.6亿元人民币，同比增长46.4%，主要由于通过信用增级贷款撮合模式取得的贷款实现量增加;净利润620万，扭亏为盈，主要由于2019年可转换可赎回优先股的公允价值亏损不再增加。

维信金科营收来源包括净利息类收入、贷款撮合服务费及其他收入。其中，净利息收入7.5亿，同比下降28.33%;贷款撮合服务费收入5.73亿元人民币，大幅增长901.9%;其他收入包括会员费、罚金及服务费等达到5.3亿，同比增236.7%。贷款撮合服务包括信用增级贷款撮合模式以及纯贷款撮合模式。

财报显示，报告期内，贷款实现量144亿，包括直接贷款、信托贷款、信用增级贷款撮合、纯贷款撮合。其中，信用增级贷款撮合量77.57亿，同比翻了3.3倍。在半年报发布会上，维信金科CEO廖世宏表示，下半年贷款实现量计划达200亿。

财报数据显示，信用增级贷款撮合收入大幅上升、信托贷款比例下降。廖世宏提到，首先是牌照，141号文出台后，助贷机构要做兜底的增信贷款需要担保牌照或者信用担保牌照，维信金科有资金的牌照，也和第三方担保公司及第三方信用保险公司合作;其次，早前信托是主要的机构资金来源，在这两年，银行等金融机构更多的参与到这个市场，现在银行都会有部门去做金融科技、消费信贷，是水到渠成的结果。

廖世宏透露，维信金科对接的机构资金中，信托资金比例从上市前80%左右，降至40%以下。财报信息显示，2019年初以来，维信金科和15家新的机构合作，包括与一家全国性股份制商业银行达成战略协议，同时与现有的30家持牌机构资金合作方维持合作关系，并与第三方担保机构建立战略合作关系。廖世宏表示，目前维信金科合作的金融机构共45家，其中有不止一家股份制银行。

由于融资从信托贷款及直接贷款模式向信用增级贷款撮合模式转变，维信金科担保应收款项翻近三倍至4.52亿，担保负债翻超三倍至6.1亿。此外，报告期内，维信金科的转变还包括转型纯线上业务。

据财报，维信金科信贷平均期限约为9个月，平均贷款规模7,796元，平均年利率约为24.4%，贷款余额157亿。

据财报，维信金科主要产品是两大线上信贷产品，即信用卡余额代偿产品和消费信贷产品。报告期内，信用卡代偿产品交易笔数59万笔，贷款量66.63亿，贷款余额64亿;消费信贷产品125万笔，同比翻倍，贷款量77.39亿，同比翻4.6倍，贷款余额64.96亿;线上至线下信贷产品无交易量，贷款余额28.75亿。

维信金科公布了产品逾期率数据，在2019年第二季度，除首次付款逾期率为2.1%，环比有所上升外，一至三个月以及三个月以上逾期率均下调。

在合作方面，维信金科在2019年上半年与中国电信合作，还将和成都金融梦工厂成立维信金科交子数字科技有限公司。据悉，维信金科也与中国移动、今日头条等合作。

关于目前P2P平台转型助贷的行业趋势，廖世宏评价道，希望头部P2P平台能顺利转型，P2P市场崩溃谁都不能得益；假设未来转型助贷模式，大家将在同一条线上公平竞争，P2P有存量客户可以做助贷，但并不是所有P2P都能做助贷，包括消金机构对风险的容忍度都很低，对资产质量有要求；对接金融机构接入征信后，不能做循环借贷，也存在另起炉灶做助贷的情况。廖世宏重申，资金方面未来也不会依赖P2P资金。