佳兆业“借新还旧”发行4亿美元优先票据,利率11.95%

据不完全统计,截至目前,佳兆业年内发行的美元优先票据,利率均在10%以上,融资成本较高。

10月16日,佳兆业集团控股有限公司(HK:01638,下称“佳兆业”)发布公告,拟发行2022年到期的4亿美元优先票据,票据年息11.95%。据了解,该笔融资金额将用于偿还一年内到期的现有中长期境外债务再融资。

据克而瑞统计中心研究数据显示,2019年截至9月,房企新增债券类融资成本7.03%,较2018年全年上升0.50个百分点。其中,境外债券融资成本达8.08%,较于2018年全年增长0.86个百分点。显然,佳兆业该笔债券融资利率远高于行业平均水平。

事实上,这并不是佳兆业今年以来发行的第一笔高息债券。据蓝鲸房产不完全统计,截至目前,佳兆业年内已经发行6笔美元优先票据。六笔美元优先票据合计融资金额20.5亿美元,平均利率约为11.43%。

佳兆业2019年半年度报告显示,报告期内,佳兆业负债率为82.67%,资产负债总额为2141.35亿元,其中短期账款为225.9亿元。其他短期负债为927.15亿元。截至2019年6月30日,佳兆业现金及银行存款(包括银行存款、现金及银行结余及受限制现金)为人民币299.8亿元,速动比率在1.3倍,流动性较充裕。

值得注意的是,其净负债比率仍旧较高,为191%。佳兆业首席财务官刘富强在半年度业绩会上公开表示,佳兆业将不断改善企业负债水平,争取在年底将净负债率降到180%水平之下。