投稿来源：壹点财经

北京时间12月3日，平安集团旗下金融壹账通向美国证券交易委员会(SEC)提交了更新后的IPO(首次公开发行)招股书，计划将于12月13日以“OCFT”为股票代码在纽交所挂牌上市。

据更新后的招股书显示，IPO发行价格区间设定为每股美国存托股票(ADS)12美元到14美元之间，拟发售3600万股美国存托股票(ADS)，同时享有总计540万股ADS的超额配售权。照此计算，金融壹账通的募资规模将在4.32亿美元-5.04亿美元。按照美国上市惯例，承销团可行使额外15%购股权，届时集资额最多可达5.796亿美元。

但令人意外的是，此前彭博社曾报道称金融壹账通估值 80 亿美元，计划在香港上市并筹措约 10 亿美元。之后上市地点改为美国，其原因也传言是为了获得更高估值。但这下不仅没能达成目的，反而面对遇冷的二级市场，不得不下调估值和募资预期。

有业内人士评价称，这个价格相对于金融壹账通A轮融资的估值水平来说并不算理想。但考虑目前的美股市场环境，特别是在科技股市值普遍下调的大背景下，采取更保守审慎的定价策略，更能帮助金融壹账通把握住目前的上市时间窗口，并在开盘后为更稳健的股价表现留有余地。有投行人士认为，金融壹账通在整个募资期间，仅仅进行了A轮融资便直接启动ipo流程，在很大程度上保护了A轮投资者的利益，避免其股份在后续B、C轮的融资中被摊薄，因此不排除A轮投资者愿意适度接受定价上的折价，以保证其利益的最大化。

据悉，截至2019年9月30日，壹账通拥有客户超过3700家，较2016年末的1600余家增长约1.3倍。2017年、2018年及截至2019年9月30日止9个月，壹账通的营收分别为5.82亿元、14.13亿元和15.55亿元增长迅速。

但由于研发费用、营销费用、一般及行政开支占营收比重较大且总体呈快速增长，使得公司长期未能实现盈利。2017年、2018年及截至2019年9月30日止9个月，壹账通全面亏损总额分别为6.07亿元、7.94亿元和9.04亿元，累计亏损金额高达23.05亿元。