文｜全球财说 王莉
和很多上市行类似，今年上半年苏州银行的收入增长也依靠的是债券市场的强势。
保持高拨备覆盖率则是保证利润增长的“稳定期”，有高拨备水平，财务的头发也能少脱几根，江浙地区的地方银行拨备水平普遍较高，苏州银行也不例外。
苏州银行2024年上半年在息差持续下行，利息净收入和手续费及佣金净收入均下降的前提下，主要依靠前面所述两点，实现了收入和净利的双增。
利息净收入下降
苏州银行中报是卡在中报季最后一天发布的。
今年上半年，苏州银行实现营业收入63.88亿元，比上年同期增长1.88%；实现归母净利润29.53亿元，比上年同期增长12.1%。
净息差继续下行至1.48%。上半年该行利息收入同比增长5.07%，但利息支出11.15%的大幅增长，导致最终利息净收入表现为下降3.04%。
得益于地缘优势，和很多地方行相比，苏州银行作为苏州唯一一家具备独立法人资格的城商行，优质客源相对充足些。该行今年上半年发放贷款和垫款较上年末增长了11.15%，增幅较高，尽管收益率下行，但规模因素最终主导了利息收入增长。
上半年，贷款结构中，公司贷款增长较多，同比增长17.52%，个人贷款则下降，同比下降2.68%。公司贷款占发放贷款和垫款本金总额的70.85%。该行称，报告期内加强了对制造业企业、科创企业和绿色金融贷款的投放力度，进一步提高服务实体经济的质效。
个贷中减少了对个人经营贷款投放，个人经营贷款较上年末下降12.06%，个人住房贷款和消费贷款提升，尤其是个人消费贷款，较上年末增长10.31%，根据当前情况来看，不少上市行个人消费贷款方面是有下行趋势。
利息收入是增长的，那么该行利息支出一定增幅过高，抵消了利息收入的增长，值得注意的是，其中该行同业存放款项、同业拆入、向中央银行借款利息支出增幅偏高，分别同比增长81.8%、19.46%、36.04%，这三者增长的原因是因为规模的增长，反映出该行今年上半年资金需求量较大。
非息收入中，代表中间业务的手续费及佣金净收入同比下降19.95%。最终逆转营业收入增长趋势的是投资收益和公允价值变动收益，分别暴增19.04%和43849.06%。前文已述，债券市场的强势是最大功臣。
近年来，中小银行有加大债券投资的趋势，甚至其中出现违规行为。8月，因涉嫌国债交易违规，江苏省内四家农商行罕见齐被点名，中国银行间市场交易商协会对四家机构启动自律调查。
如果下半年债券市场贡献收益收缩，苏州银行倒也不急，其还有较高的拨备作为后盾。
虽然上半年该行拨备覆盖率水平继续下降，已经跌破500%的水平，但仍然有486.8%的高拨备水准，仍然高于监管标准的3倍，拨备释放空间还比较充足。
事实上，从半年报也基本能大致推断出该行全年的业绩情况，苏州银行营业收入到年底是否能保持增长或还存疑，但净利将大概率保持上行，分红大概也会持续吧。
逾期贷款增长
推断拨备反哺利润的空间，资产质量水平必然考虑在其中。
苏州银行资产质量水平还比较好，6月末，该行不良率水平维持了2023年末的水准，为0.84%，不良贷款余额增长。
虽然该行关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率均上升，不良贷款仍有上行的的较大风险，但如果不出突发意外，该行不良贷款率上行的幅度也不会太大，且还有高拨备的后备力量。
逾期贷款的增长值得关注，尤其是该行新增逾期增长较多，6月末逾期1至90天、逾期90天至一年贷款较半年前有较大幅度的增长。
股权结构方面，表现的也要比很多地方行稳定，前十大股东中，只有吴中集团有股权质押，其余没有质押或冻结。根据该行半年报披露，目前仅苏州海竞信息科技集团有限公司持有的全部11,002,800股本行股份被司法冻结，其中11,000,000股涉及已质押股权司法再冻结，不过占该行股本较低，占该行总股本的0.30%。苏州银行称次冻结未对该行经营发展、股权结构、公司治理等造成不利影响。
去年以来，该行高管发生大变动，去年董事长和行长均发生变动。
2023年2月，担任苏州银行董事长已近12年之久的王兰凤因年龄原因离任，董事长一职由上海银行苏州分行原党委书记、行长崔庆军接任。
去年8月，苏州银行宣布，赵琨因工作调整，提请辞去行长、执行董事等职务，10月，原副行长王强获监管批准，升任苏州银行行长一职。赵琨辞任后，苏州银行监事会主席杨建清、副行长魏纯相继于去年9月辞职，同时，新聘任沈琪担任监事会主席，贝灏明、薛辉担任副行长。
今年高管变动继续，上半年该行有6起人事变动。
今年1月11日，苏州银行公告披露，董事会近日收到任巨光先生提交的辞任函。任巨光先生因年龄原因，辞去本行行长助理职务。
2月1日，苏州银行公告披露，董事会近日收到李伟先生提交的辞任函。李伟先生因工作变动原因，辞去本行董事会秘书职务，不再兼任。
4月27日，苏州银行公告披露，董事会近日收到张小玉先生提交的辞任函。张小玉先生因个人原因，向本行董事会提请辞去执行董事、副行长、首席信息官及董事会相关专门委员会职务。
5月7日，苏州银行再度公告披露，董事会近日收到蒋华先生提交的辞任函。蒋华先生因个人原因，向本行董事会提请辞去本行业务总监职务。
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