文｜新熵 璐萱
大模型的兴起，令“AI+教育”的理念日益升温，一直在教育硬件领域深耕的网易有道，正不断吸引公众的目光。
今年6月份，网易有道发布以“AI家庭教师”为核心功能的“有道小P”，不到两个月这一创新功能便成功植入至有道词典笔X7 Pro。在2024年7月世界人工智能大会上首次亮相的有道词典笔X7，上市后月销就达4万台。
AI光环的背后，网易有道的学习硬件之路，其实走得很辛苦。
2021年以来，伴随着“双减”政策落地，教辅机构和K12业务受到打击，反而让智能教育硬件市场捡了漏。
成立于2006年的网易有道，也早已开始在这个赛道掘金。2017年10月，推出有道翻译蛋，开启智能硬件商业布局。2018年，网易词典笔1.0发布，经过多次迭代升级，成为有道的最火的大爆款。除此之外，网易有道先后推出学习机、智能护眼灯、听力宝、口袋打印机、超级词典、翻译王等十几种智能硬件，产品线可谓丰富。
但是，公开资料显示，2024年初，网易有道明确，要聚焦“数字内容服务、AI订阅服务和在线营销服务”三大核心业务经营策略，这意味着智能教育硬件并没有列入到核心业务当中。
而之前，从未出现此类情况。2021年双减后，网易有道就一直把智能学习硬件、素质教育、成人教育、教育信息化四大业务作为增长支柱。而“双减”前，根据财报显示，网易有道的核心业务包含三部分：分别是以在线课程为主的学习服务，以智能硬件为主的学习产品和在线营销服务。
如今，智能硬件业务在网易有道坐上“冷板凳”，到底遭遇了什么？
增长萎缩
梳理有道历年财报数据发现，以词典笔为主角的教育硬件家族，一经起步，即表现出了迅猛发展的态势。
2018年6月和2019年8月、2020年12月，有道词典笔先后发布1.0、2.0和3.0三个版本。凭借着有道搜索积累的口碑和沉淀的用户资源，2019年第四季度学习产品收入6710万，同比增长400%。财报称“得益于有道词典笔2.0销量大幅增长”。
2020年，全年学习产品收入5.4亿元，较2019年的1.52亿增长255.1%。财报将以上增长的原因表述为“有道词典笔销量大幅增长，因为其越来越受欢迎”。
2021年上半年持续了这种增长态势。2021Q1和2021Q2学习产品净收入分别为2.019 亿元和 2.063 亿元，同比增长分别为 279.8% 和138.8%，相当于2019年全年硬件收入的1.33倍和1.36倍。
双减政策落地后，对有道的K12业务带来了不小的冲击。K12机构纷纷谋求转型，智能教育硬件成为重要方向之一。一时间，入局者众多。在这种背景下，网易有道的硬件业务依靠不断推出的词典笔新品，未受到较大影响，但是增长开始放缓。2021年全年智能设备净收入为9.804亿元，较2020年增长81.6%。与2020年同比增长255.1%相比，差距明显。
2022年，网易有道相继推出词典笔X5、首款AI学习机等一系列新产品，并全面发力产品矩阵。在产品线不断丰富和升级的加持下，2022年智能设备净收入为13亿，较2021年增长28.2%，增长继续放缓。
2023年第一季度智能设备净收入为2.127 亿元，同比下降 16.0%，财报称“主要是由于 2023 年第一季度对学习产品的需求下降”。这是近几年来网易有道硬件首次收入下降，之后进入了下滑通道，截至2024年第二季度财报出炉，已经连续“六连跌”。2023Q2、2023Q3、2023Q4、2024Q1、2024Q2智能硬件净收入分别同比下降7.38%、29.34%、45.35%、14.83%、25.0%。
▲图/广发证券
不难看出，近一年半的时间里，网易有道智能硬件呈现萎缩态势。这一态势，从智能硬件对收入总额的贡献度来看也有体现。2022年智能硬件收入占收入总额的26.0%，2023年下降到16.83%，2024年第一季度和第二季度，智能硬件对公司整体营收的贡献度进一步下降到12.94%和12.82%。
渠道短板
几年来，网易有道热热闹闹的硬件家族一直呈现“一主多次”格局。
我们先来看支撑门面的有道词典笔。自上市以来，词典笔销售成绩表现优异。数据显示，有道词典笔在2019年、2020年双十一连续两年成为天猫电子词典品类销售冠军。京东618购物节期间，2020年以来已经连续五年蝉联字典笔类销量第一。
尽管如此，有道词典笔也并不可以高枕无忧。由于门槛并不高，这个赛道已经非常拥挤。阿尔法蛋、华为、步步高、作业帮等都有词典笔这个品类，功能相似度比较高，甚至功能更丰富。这些品牌大多有不俗表现，替代性比较强。
比如，据欧睿咨询认定，阿尔法蛋词典笔在2023年获全国销量第一，2024年阿尔法蛋高速词典笔D1 Pro上市后，半年销量达200万支。
词典笔有点快卷不动了。
网易有道进军学习机市场，是在2022年6月，同年7月、10月又迅速推出AI学习机Y20和X10。
其实，这个时候，学习机这个赛道，已经是红海一片。学习机是智能教育硬件的核心赛道，价位、利润都比较高，可以说，是教育硬件中比较赚钱的赛道，也是竞争最激烈的赛道。2021年“双减”政策实施后，这个赛道被不少互联网教育企业、传统教育企业以及科技企业看中。
优质的内容，是学习机的核心竞争力。在这方面，发端于搜索引擎的有道，与作业帮、读书郎、步步高等传统教育企业相比，有所不及。据洛图科技线上数据显示，2024年上半年学习机销量和销售额的TOP10品牌中，小猿、作业帮、小度、学而思等榜上有名，没看到有道学习机的身影。
不只是学习机，市场对网易有道其他众多产品反应平淡。这些新产品，不仅对网易有道业绩贡献度极低，而且在布局过程中，增加了研发和渠道费用，挤占有道整体利润空间。据网易有道财报，在硬件新产品集中推出的2022 年，研发费用为 8.038 亿元，销售和营销费用为 23 亿元，较 2021 年分别增长 32.3%和12.1%。财报称，这一增长都与智能设备开发有关。
除了产品，网易有道在销售渠道上也遇到了一些挑战。电子商务平台和短视频平台是有道硬件产品主要销售渠道，但是对于消费者来说，是否购买某一种学习产品，体验感以及沟通交流很重要。
老牌传统教育企业，早已深耕渠道多年。例如，步步高官网显示，步步高教育电子在全国各商场、超市、书店和通讯专营店设有超过18000个终端销售网点，在各省区主要城市设有超过230家客服中心，服务覆盖中国大陆各级城乡。读书郎财报显示，截至2023年12月31日，已与全国80名线下经销商签约，这些经销商旗下共有遍布全国528个城市的3497个销售点。
相比之下，擅长互联网思维的网易有道，在线下渠道布局上有短板。其实，从2021年开始，随着“双减”后发力硬件，网易有道才加速渠道布局。那一年，有道词典笔入驻上海Costco，之后又入驻全国36家山姆会员商店，覆盖23个城市。可以看出，网易有道线下渠道覆盖面较小，缺少独立的线下店。
AI破局
就在网易有道的智能硬件危机和短板逐步显现的时候，2022年11月，ChatGPT震撼来袭，给国内人工智能领域带来巨大变革。继百度的文心一言后，科技头部企业纷纷推出大模型产品。
在这样的背景下，网易有道积极入局。2023年7月，网易有道推出国内首个教育垂类大模型“子曰”。时隔半年，网易有道又发布子曰大模型2.0，推出AI家庭教师“小P老师”在有道智能硬件的应用——AI学习机X20。
2024年5月，网易有道基于子曰大模型再次推出有道小P、英语口语练习神器Hi Echo3.0、企业AI大脑QAngthing等3大应用。在2024世界人工智能大会上，网易有道又展出了有道词典笔X7，听力宝E6 Pro，全球首个虚拟人口语私教Hi Echo等10余款基于子曰大模型的十余款最新应用。
可以看出，子曰大模型在不断产品化、商业化，助力教育智能硬件升级的进程中，步稳蹄疾，动作频频。
“模型即应用”，从子曰诞生至今一年多的历程，印证了网易有道CEO周枫的理念，同时也是有道“AI+教育”战略的诠释。
AI技术助推实现了教育模式的重塑。当学习硬件市场已经快“卷”不动的时候，AI也成为网易有道弯道超车的一根稻草。
在加快AI赋能的同时，网易有道的硬件产品线也在调整。其实，多而全的产品布局，一直为业内所质疑。网易有道自身也逐渐认识到了，与其同时挖九口井，不如深挖一口井。“我们专注于核心产品和渠道效率的策略在发挥作用。我们将继续专注于重点产品，主要是词典笔，建立强大的销售能力和高效的渠道......”周枫在今年财报分析师电话会议曾这样表达。网易有道硬件产品在做减法。毕竟，好钢要用在刀刃上。
另外，还有利好政策的推动。教育信息化与数字化相关政策密集出台，也给AI赋能的智能硬件在B端提供了更广阔的空间。
多重因素叠加，AI+教育战略下，网易有道的智能硬件或许看到了未来的曙光。但是，技术基因和互联网思维再强大，也要回到教育的初心和本质上来。教育，永远要以育人为重，根据每个孩子的特点，帮助他们建立知识体系以及健全的精神内核。而在这方面，即使再好的硬件，也只是辅助作用。从这个意义上说，网易有道作为一家技术擅长的智能教育公司，明显不及拥有师资优势的线下教育企业。
只有真正提供优质内容，帮助用户解决问题，助力因材施教，才能走得更远。在这方面，网易有道或许还要补课。