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作者：国际投行研究报告

月初，凌通社曾经发过今日头条的合作伙伴众安保险和P2P的关系，这是今日头条合作伙伴系列研究的第二个新网银行。

新网银行是一家标准的持牌金融公司，刘永好和雷军的公司是第一大和第二大股东。

但是，新网银行的业务却和目前政府正大力整治的P2P和现金贷高度重合，新网银行还和今日头条等没任何金融牌照的公司合作，为其现金贷相关业务提供无场景的消费贷款，这和这么多年来央行的各种政策性文件显然是背道而驰。

最新的数据显示，新网银行已经从去年的亏损变为盈利，但在政府整治P2P和现金贷的背景之下，新网银行似乎已经迷失在今日头条们的流量之中不可自拔，南京银行已经从今日头条放心借撤退，新网银行是不是走错了方向呢?刘永好和雷军得三四。

搜索“新网银行”显示，四川新网银行是全国三家互联网银行之一,由新希望集团、小米、红旗连锁等股东发起设立,服务小微群体、支持实体经济、践行普惠金融。

然并卵，新网银行自成立以来主要业务却是P2P资金存管和P2P个人贷款业务，看起来更像一家有牌照的P2P公司或者一家网络消费金融公司。而作为万能连接器，其合作的公司还包括今日头条放心借、滴滴水滴贷等明显有问题或打擦边球的现金贷平台，如今，P2P和现金贷已经成为人人喊打的落水狗，上周，凌通社的一个在沪上一家百亿级P2P公司的朋友也告诉我已经转行地产跑道了。新网银行这样一家拥抱P2P的公司是不是走错了路?

主要业务：P2P资金存管和P2P个人贷款

本来可以凭颜值吃饭，有些人却非要凭本事吃饭。新网银行本来可以凭股东的场景服务于社会和实体经济，却成为一家服务于P2P和个人贷款的持牌银行，其中很多业务是在灰色地带的浑水之中。

新网银行的股东包括刘永好的新希望集团、雷军的小米以及红旗连锁，凌通社看不到当时股东申请创办新网银行时候的可行性报告或者说递交给银监等主管机构的报告，但凌通社可以大胆猜测，当初的报告中一定有股东的重要性，以及依托股东服务产业链等文字，事实上，新网银行完全可以依托股东吃饭的。新希望的饲料和乳业产业链嗷嗷待哺，雷军的手机是最好的消费场景，红旗连锁的超市则有2700多家场景。新网银行却选择了不要股东的场景而远走P2P和个人消费贷款。

本来，当初市场对于新网银行的预测应该是一家互联网场景银行的，是服务于西部区域实体经济的一家银行。

因为2016年底新网银行成立的时候，民营银行风起云涌之时，2014年3月，首批5家民营银行试点方案确定，7月份银监会批准了深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行这三家民营银行的筹建申请，成立民营银行的目的也是为了为中小企业民营企业注入更多的金融的支持。截止2018年9月末，我国一共有17家民营银行开业运营。2014年9月，银监会同意杭州市筹建浙江网商银行，同意上海市筹建上海华瑞银行。2015年5月，浙江网商银行正式批复开业。可以比较，几乎所有的民营银行都是依托了自己的场景或者区域。

但新网银行从一开始就确定不要这些场景和区域。该行管理层在接受上证报记者采访时指出，新网银行的愿景不止于场景银行，产品设计将不依托特定场景、不针对特定客群，目标是成为“万能连接器、适配器”。

新网银行执行董事江海对上证报记者表示：“对金融服务来说，场景无疑是强大的，它能产生强关联，但也不是万能的。我们希望产品是向全网开放的，不针对特定客群，不依托特定场景。”

第一个主业：P2P+消费信贷 是今日头条放心借的伙伴

新网银行的第一个主业现在是好人贷和好事贷，这和一家持牌消费金融公司的业务没啥区别，这甚至和一些P2P公司的业务也没啥区别。看一下新网银行上的这个广告，换成今日头条放心借就是，利率低至**，最高20万。

公开资料显示，新网银行此前宣传“好人贷”和“好事贷”是基于房和车这两大生活场景。在接受媒体采访的时候，赵卫星表示：“这两大领域其实有很多环节存在痛点，有连接的可能性，比如在线的监理、抵押、装修、分时租赁、买家的交易性格分析等。我们已经深度介入了房和车的场景，也与相关的平台开始了合作。”

但凌通社从新网银行的公开主页上并没有看到这些场景的展示，好借、好还、好省心的传播和一家P2P公司合作一家消费金融公司并没有什么区别。凌通社尝试借款的过程中，并没有要求你提供什么消费场景，更不用提供什么消费的发票证明等。

有意思的的，新网银行除了“好人贷”这样的自己经营的P2P信用产品之外(没有消费场景)。作为一个需要流量的万能连接器，新网银行还和蚂蚁借呗、拉卡拉、来分期、美团、优信等贷款平台等合作，而这些平台的共同特征就是没有金融牌照，新网银行在其中的责任模糊，从一定程度上成为一些平台非法P2P的放大器，打插边球无牌经营金融的现金贷的保命符。

新网银行成为今日头条的伙伴，合作的放心借产品就是典型。凌通社早在2018年就向银保监会公开举报今日头条放心借违法，今日头条的很多金融广告更是明显违法一个金融广告的基本逻辑。

向银保监会公开举报今日头条放心借违法 张一鸣：请拿出你的金融牌照来，请问借高利贷为什么要把通讯录授权给你

央视315踢爆张一鸣金主萨摩耶金服 有微信就放贷 不看征信不刷脸 ：这些今日头条抖音现金贷广告泛滥凸现工商金融监管部门监管不力!

在凌通社举报今日头条放心借违法之后，政府主管部门对放心借进行了立案调查，据凌通社的了解，政府主管部门要求今日头条交出了和新网银行等签订的合作协议，这个协议证明今日头条和所谓合作伙伴之间的关系不是简单的广告关系，此后，今日头条放心借收敛了很多，修改了很多内容，其中特别是最初的三家合作伙伴中南京银行和中银消费已经退出，但新网银行作为合作伙伴还在坚守阵地之中。

早在2017年，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室，P2P网络借贷风险专项风险专项整治工作领导小组报告就发布了“关于规范整顿现金贷业务的通知”，明确不允许有非场景的现金贷。

目前，银行业对个人提供金融服务，主要通过银行系的消费金融公司提供，根据《消费金融公司试点管理办法》第三章第二十条，经银监会批准，消费金融公司可以经营下列部分或者全部人民币业务：(一)发放个人消费贷款;而个人消费贷款是指特定用途的个人贷款。

而今日头条放心借等面向个人消费者的各种贷款显然不符合特定消费用途这样一个规定。事实上，央行一直要求严格规范消费贷款违规流入房地产等其他市场，坚持消费行为真实合理是底线。记得有一段时间，很多银行系的消费金融公司都要求提供消费发票。

当然，新网银行的个人贷款显得比较特殊，他是一家正式的持牌银行，但不是通过消费金融公司来贷款，其业务模式更像是一个常规的P2P公司。凌通社曾经和北京市金融办公室的同志讨论过今日头条放心借的业务模式问题，放心借像一个今日头条的金融产品，又像一个广告，又像一个P2P金融导流，但这些监管都在不同的部门，地方金融监管当局就认为其后端是新网银行(当初还有南京银行和中银消费)，是持牌金融机构，因此主管方面应该是北京市银监局。而今日头条也是借这个模糊的管理机制大胆打起插边球。反正就是没人真心去监管。而一直为今日头条放心借提供后援合作的持牌金融机构新网银行为了今日头条的流量，不惜打插边球提供现金贷支持是一个重要的原因。

事实上，在政府整顿各类P2P现金贷违规的背景之下，新网银行作为各种P2P的合作伙伴，P2P的违规造成的新网银行的品牌损耗正在增加，而随着很多P2P的退出，这些伙伴的损失是否会造成新网银行的损失现在不知道。在聚投诉上，凌通社看到了和新网银行合作的伙伴今日头条等的投诉不在少数。

第二个业务：P2P资金存管 越来越多的P2P在跑路

P2P存管是新网银行自豪的业务之一。根据中国互联网金融协会的公示信息，目前有108家P2P公司接入了新网银行的资金存管系统。

没有数据证明新网银行的这块业务的收入和利润情况，一般地，P2P平台每年向资金存款银行支付的费用主要是根据与存管银行签订的合作协议，以及平台的业务量确定，费用包括存管费用、交易费用、提现费及业务保证金等。但“存管业务只是第一步”。网新银行董事长赵卫星的说法是：“在业务后期，双方可以在共建风控模型、共创黑名单、解决贷后催收、不良资产处置以及资产证券化等多方面展开合作，形成伙伴式金融。”

但是，理想永远是丰富的，现实永远是骨感的。P2P平台不断地出问题，新网银行作为一个主要业务恐怕今后要承担一定的责任。时代周报去年就报道了这样的情况出现。

时代周报5分钟前：

同样“尴尬”的还有新网银行。新网银行6月初刚与上海P2P平台旺财猫签订资金存管服务协议，没想到一周后就被投资人曝出提现困难。据网贷天眼统计，截至2018年7月5日，共有56家银行在提供网贷资金存管业务，新网银行在与平台合作的数量中排名靠前。新网银行甚至将网贷资金存管业务作为战略方向之一。

除了时代周报的这个案例，凌通社随便搜索了一下新网银行合作的几个P2P公司，就发现这些P2P公司随时可能炸雷，而且这些公司还有利用新网银行宣传揽客的嫌疑，比如这家OK贷，其网页的主要地方就是宣传和新网银行合作“信任，方能落袋为安”。但是，其运行的房乐宝和周转宝早就出问题 了。

业绩：转亏为赢 方向：需要三思

可能是一俊遮百丑，很多人对于新网银行还是挺看好的，主要是虽然2017年亏损，2018年开始盈利了。

公开数据库显示，目前新网银行的大股东依次为新希望集团、银米科技(雷军的子公司)、和成都红旗连锁。

根据小米去年在内地发行CDR的说明书，新网银行2017年总资产达163.15亿元，净资产达28.05亿元，净亏损1.69亿元;2018年第一季度，新网银行总资产204.55亿元，净资产28.62亿元，净利润为0.57亿元。

根据红旗连锁发布的2018年度年报，红旗连锁得到了5529万元的投资收益。以此计算，新网银行2018年净利润或为3.69亿元。

扭亏为盈固然是好事，但是对于一个银行来说3.69亿的利润显然真不是事，关键是，在P2P大量倒闭，国家对于互联网金融尤其是现金贷的整治的背景之下，新网银行这样一条拥抱P2P和现金贷的路能不能继续走下去，作为地方性民营银行，新网银行对于地方的实体经济是否有支持，是否符合当初的银监会和社会去期望呢?刘永好和雷军都是有故事的企业家，心里明白P2P和现金贷对于社会尤其是00后一代的伤害，面对现状，需要三思。