100亿,海南省级母基金又来了

海南,正在成为中国创投版图上一支新生力量。

文|投资界PEdaily

海南刚刚迎来了一支百亿母基金。

投资界-解码LP从海南证监局获悉,3月8日,海南自由贸易港建设投资基金正式设立,并完成在基金业协会的登记备案。该基金管理规模100亿人民币,组织形式为公司制,管理人目前暂由银河创新资本管理有限公司担任。

这是一个省级政府投资基金母基金,将以政府产业引导基金为杠杆,以自贸港税收、产业、人才等有利政策为抓手的模式,撬动国内更多优质企业、头部基金机构落地海南。

短短几年,海南吸引着大批VC/PE赶来。正如我们所见,海南创投圈正在上演热闹的一幕。

100亿,省级母基金,海南自贸港基金完成备案

具体来看,海南自贸港基金的管理架构主要包括自贸港基金投资运作联席会议机制、基金出资公司、基金管理公司和托管银行等。海南省财政厅履行自贸港基金出资人职责,基金管理公司具体负责管理运作。

在功能定位上,该基金定位为省级政府投资基金母基金,原则上采用“母-子基金”投资方式运作,通过与社会资本合作设立子基金、“一园区、一基金”、项目共同投资和投贷联动等方式,放大财政资金杠杆效应,力争尽快形成1000亿元以上规模的母子基金群。

其中,海南自贸港基金主要投向以下领域:

(一)支持重点产业发展。支持旅游业、现代服务业、高新技术产业和热带特色高效农业等主导产业发展;支持数字经济、石油化工新材料、现代生物医药等战略性新兴产业和先进制造业,以及深海科技、南繁育种、航天科技等“海陆空”未来产业发展;支持培育中小微企业向“专精特新”发展。

(二)支持重点园区发展。支持海口江东新区、三亚崖州湾科技城和博鳌乐城国际医疗旅游先行区等省内各园区的产业培育与集聚,鼓励有条件的市县和园区与自贸港基金合作设立子基金,推动形成“一园区、一基金”发展格局。

(三)支持重大项目建设。鼓励和引导社会资本进入基础设施和公共服务领域,支持未来预期现金流可以覆盖投资成本、退出有保证的重大项目建设。

事实上,海南自贸港基金筹谋已久。《中共中央、国务院关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》(中发〔2018〕12号)、《海南自由贸易港建设总体方案》和《中华人民共和国海南自由贸易港法》均提出:由海南统筹中央资金和自有财力,设立海南自由贸易港建设投资基金,按照政府引导、市场化方式运作。

2021年12月,海南省政府办公厅印发《海南自由贸易港建设投资基金管理办法》,针对管理架构与职责、投资范围与基金运营、风险控制与监督管理、绩效评价等方面作出具体安排。指出自贸港基金是指由省政府出资设立、按市场化方式运作的省级政府投资基金母基金,基金规模为100亿元,拉开了海南自由贸易港建设投资基金的序幕。

2022年2月18日,海南自由贸易港建设投资基金揭牌暨签约仪式在海口举行,签约活动有64家省内外金融机构、企事业单位共同参加。当日,海南省财金集团、海南自由贸易港建设投资基金分别与中国农业银行、中国银行、中国工商银行、中国PPP基金等中央金融机构、重要产业资本机构,签署子基金出资协议和战略合作协议。

根据协议,目前共设立海南乡村振兴绿色发展基金、海南中银股权投资基金、海南工商银河发展股权投资基金、中政企海南城乡发展基础设施基金等4支子基金,自贸港基金共出资12.8亿元,撬动社会资本共计71亿元,杠杆放大5.55倍,推动海南省财政金融融合和金融创新,促进海南省经济社会高质量发展。

海南省财政厅相关负责人指出,设立海南自由贸易港基金,将促进财政金融联动、优化国有金融资本布局,更好地发挥海南自贸港基金的集聚带动作用,以子基金模式引导撬动社会资本支持自贸港重点产业、重大基础设施、重要市场主体发展,更好地服务高质量发展和自贸港建设。

下一步,海南证监局将加强政策指导和业务监管,积极推动海南自由贸易港建设投资基金规范运作,支持基金在优化国有金融资本布局,做大主体数量、产业体量、经济流量、民生质量等方面更好发挥作用,更好服务实体经济高质量发展和自贸港建设。

海南创投力量大举崛起,VC/PE南下

海南自贸港基金只是海南创投基金大爆发的一缕缩影。这里我们可以略举一二:

早在2018年9月,海南省首支省级母基金——海南省工业和信息产业投资基金落地。与海南自贸港基金相同,该基金拟采用“母-子”基金模式管理运作,母基金出资8亿元人民币,下设子基金总目标规模不低于30亿元人民币。首期拟设立的子基金方向及投资领域为互联网产业、低碳制造产业和创业投资方向。

一年后,海南省就设立了运营首期省级人才租赁住房不动产投资信托基金、省文化体育产业发展基金等5只政府投资基金。基金总规模为18.7亿元,其中省财出资1.8亿元,2019年11月设立时已完成对外投资25个项目,累计投资14.362亿元。

在海南省政府推动下,2020年7月,南方电网资本控股有限公司、海南省交通投资控股有限公司联合发起设立了海南绿行股权投资基金。该基金总规模3亿元,其中引入省外资金1.5亿元。主要投向海南省内充电设施、港口岸电等交通能源基础设施项目,加快推动南方电网电动汽车充电服务业务发展。

9月,海南首支科技成果转化投资基金落地。基金总规模为2亿元至2.5亿元,其中,海南省科技厅安排预算资金4000万元,社会资本出资1.6亿元。基金将投向各级各类财政科技计划(专项、基金)及其他社会资金支持产生的新技术、新工艺、新装置、新产品、新材料等科技成果的转化应用。

2021年2月,三亚中央商务区首支旅文体板块投资基金——海南旅游文化体育产业投资基金正式落地。该基金由海南省旅游和文化广电体育厅、凯撒集团与阿拉丁控股集团共同发起,凯撒世嘉股权投资管理股份有限公司管理。其投资范围涵盖文化、旅游、体育、康养产业等。

近年来,随着多项政策出台,海南的创投实力正在突飞猛进。2021年,海南银保监局、海南证监局、国家外汇管理局海南省分局、海南省地方金融监督管理局等16个厅局陆续出台了金融支持重点园区、中小微企业、乡村振兴、农村信用体系建设和新型农业经营主体、推动绿色金融支持经济发展转型升级等七个专项意见。

同时,发起了“自贸港金融服务企业提升行动”“2021—2023年推进海南省动产融资行动”“‘贷动小生意,服务大民生’金融支持个体工商户发展专项行动”3个专项行动,形成了“1+N”货币信贷政策体系。政策的出台与落实使得海南“五位一体”金融新格局初步形成,为海南的创投企业落地打下了根基。

2021年9月,海南省发展和改革委员会印发《海南自由贸易港创业投资工作指引(2021年版)》,提出包括税收优惠政策、自贸港发展红利、快捷的商事登记、充足的配套政策四大类创投企业可享受的优惠政策。其中,明确将创业投资纳入鼓励类产业目录,符合条件的创业投资企业可减按15%税率征收企业所得税。

同月,海南三亚中央商务区出台了《三亚中央商务区关于支持开展私募股权二级市场交易的若干措施》,提出将加快构建“募投管退”良性循环的生态体系,进一步拓宽私募基金退出渠道,积极推动三亚市及海南自贸港成为“双循环”背景下股权投资份额和创业投资份额有序转让的关键节点。

在政策加码下,海南吸引了大量VC/PE的目光。在海南备案的私募基金管理人增速达到了69%,位居全国前列,国内外头部机构扎堆落地海南。百余家头部基金管理公司在海南注册,其中三亚中央商务区已经设立人民币基金30余支,私募基金管理企业逾百家。2021年全年,海南省已新增备案创业投资企业8家,资产规模22.6亿元,达到了历年之最。

海南,正在成为中国创投版图上一支新生力量。

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