文｜半导体产业纵横

从人类诞生至今，一直锲而不舍的感知、思考和改造世界，传感器的出现成为人类看清万事万物的“耳朵”和“眼睛”。

福布斯认为，当前，甚至今后几十年内，影响和改变着世界经济格局和人们生活方式的10大科技产品，传感器列为10大科技产品之首。因为无论是智能制造还是智慧城市，智能最前端所需要的态势感知，都需要从传感器开始。

01、传感器，难难难

国内传感器市场巨大，预计到2023年，中国传感器市场规模将突破3800亿元。20世纪60年代，我国传感器制造行业开始发展。1972年组建成立中国第一批压阻传感器研制生产单位；1974年，研制成功中国第一个实用压阻式压力传感器；1982年，国内最早开始硅微机械系统(MEMS)加工技术和SOI(绝缘体上硅)技术的研究。

20世纪90年代以后，硅微机械加工技术的绝对压力传感器、微压传感器、呼吸机压传感器、多晶硅压力传感器、低成本TO-8封装压力传感器等相继问世并实现生产，传感器技术及行业均取得显著进步。

进入21世纪，传感器制造行业开始由传统型向智能型发展。由于智能型传感器在物联网等行业具有重要作用，我国将传感器制造行业发展提到新的高度，从而催生研发热潮，市场地位凸显。不过，目前中国传感器在飞速发展的过程中难逃三大难题。

第一，赛道达到千亿市值，但国内玩家数量不多，龙头玩家更少。

中国传感器的市场规模一直在增长，2020年中国传感器市场规模超过2500亿元，2021年，市场规模超过2850亿元，到了2023年中国传感器市场的规模更是达到了3800亿元。可以说，传感器的市场巨大，且非常火热。

从玩家数量上来看，截至2023年2月9日,中国智能传感器行业注册企业共有16875家,其中2019年新注册企业数量创历史高峰,达2762家，但市场参与者主要以中小型制造类企业为主。

国内传感器也尚未出现传感器“巨头”。目前来看，作为苹果供应链中的供应商，歌尔股份和瑞声科技在声学领域传感器做的顺风顺水，但在手机、汽车、工艺控制和可穿戴、物联网等领域，国内尚未出现头部玩家。

也许是因为企业数量并不算多，中国传感器发展是比较缓慢的，相对来说与国际上的差距也比较大。麦乐克公司董事长吕晶分享了两个数据：“第一个是2007年时，中国中高端传感器大概99%是进口的，到了2016年还有96%是进口的，现在中国自研已经突破了10%以上。也就是说从4%到10%，这个数字大约用了6年时间，但前面的十年只增长了4%。”

第二，不赚钱成为国内传感器企业问题。

传感器种类丰富、繁多，全球产品化的传感器种类约有2.6万余种。传感器的整体价格也在上升。IC Insights预计，2022年全球传感器整体平均售价将比2021年高11%，成为20多年来最高的价格增长率。

但是，工艺研发投入巨大，加上红海市场的激烈竞争，中国传感器的利润一直被压低，智能传感器并不是一个很赚钱的状态。

一般来讲，净利润一定程度上反应了公司业务的赚钱能力和发展前景，利润越高，公司业务的价值越大。据统计，去年上半年，近40%的传感器企业利润率在5%以下，其中6家为负数。整体上看，2022上半年50家传感器上市企业利润总额为129.68亿元，平均利润为2.59亿元，利润中位数仅为8000万元。超过一半（36家）企业上半年利润不能达到平均数。

与之相对的是，日本传感器企业基恩士，其毛利率能够多年保持在55%以上，并且从不接受定制化产品。也就是说，利润方面国内外出现了巨大的反差。

同济大学教授白杰曾在接受采访时表示：“执行传感器层面要和国际巨头抗衡的难度太大，因为已经形成了相对成熟的技术和市场。”实际上，一旦国内企业成功研制某一产品，国际巨头就会大幅降低相应的产品价格。

在谈到利润差距的问题时，久好电子CEO刘卫东先生表示：“不光是传感器行业，包括汽车在内的任何行业都是只要有我们自己做不好的地方，别人都是垄断、暴利的。”

当国内做到一定程度，需要进行替代时，由于国外企业率先找到商机，国内企业就需要依靠成本优势进行替代。刘卫东先生说到：“价格战并不是国内企业愿意主动做的。一些拥有关键能力的企业会出现暂时的垄断，他们的利润更好，是客观事实，这同样也是国内企业需要追赶的。”

第三，国内传感器芯片研发能力弱。

根据《中国传感器发展蓝皮书》披露，中国传感器芯片进口率高达90%以上，中国做传感器的企业很多，但做传感器芯片设计的企业寥寥无几。

一种主流智能传感器芯片研发投入在10亿人民币左右，需要数十人的科研团队6～8年的积累，数千万只（甚至上亿只）以上产品批量生产规模才可能盈利。而且传感器芯片研究失败风险较高，一般中小型的中国本土企业难以承受如此高的代价和风险，即使研发成功，也常常难以形成盈利规模的出货量。

02、中国传感器的发展之路

中国传感器的发展并非一朝一夕之功。

目前来看，民用、消费级中国传感器有了一席之地。曾经，声学传感器都垄断在美国楼氏的品牌之下，但随着潍坊歌尔声学大量耳机的出货，它自然而然就向其中最为关键的MEMS传感器（这种传感器采用了一种与传统机械加工完全不同的半导体工艺）发起挑战。

美国行业2011年认为MEMS工艺已经成熟，可以广泛推广应用，确立并形成了传感器产业围绕MEMS工艺技术和应用两大方向创新与突破。随着，MEMS的发展，近四分之三的半导体传感器销售额来自利用MEMS技术制造的产品。MEMS器件现在已经占据全球传感器总出货量的54%。

尽管主动发动了大量的专利诉讼战，楼氏依然是节节退后，中国声学传感器则是像一个兵团般的崛起。根据 Yole统计的数据，2020年，全球MEMS声学传感器市场份额排名前五位分别为歌尔微、楼氏、瑞声科技、钰太科技和敏芯股份，其中歌尔微MEMS声学传感器市场份额达32%，首次超过楼氏位居全球第一。

在一个新兴的领域，依靠着国内的巨大市场，中国传感器总是能发挥出自己的优势。不过，随着去年的市场中，消费级传感器的需求减弱。对于未来十年的下一个传感器爆发点众说纷纭，工业、汽车、健康纷纷入选。英飞凌大中华区生态总监王进筑认为是：“健康”。

王进筑表示：“随着经济、技术的发展，人们的生活水平越来越高，人的观念也在变化，人的寿命也在增长。老龄化以后，出现很多健康问题，所以人们对健康的重视，对隐私、环保的重视，都是在有根本性深刻的变化。”

中国早在 2017 年便已成为全球第二大医疗器械市场，仅次于美国。随着生命医疗和大健康的崛起，测量血压、血糖等生物传感器也在蓬勃发展。

以医疗设备相关的传感器为例，在额头或手腕上测体温的测温计用的是红外传感器；医院办公室和病房的空气控制系统会用到高精度压差传感器；疫苗、药品等生产、储藏运输所需的设备离不开温湿度传感器。因此，对于流量传感器、压力传感器、温湿度传感器等几大类传感器的需求大增。

目前国内专注于医疗领域传感器的公司相对比较稀缺。国内厂商生产的压力传感器，多数都是常规的传感器产品，以陶瓷材料为主的低端产品，产品结构相对单一。随着健康领域传感器的爆发，国内企业还需早做准备。

03、总结

2017年业内就有人预测，2016年被迎来传感器的高速发展。确实如预料的一样，自2020年以后很多优秀的传感器企业都在上市，迎来了发展机遇。

2022年专注传感器及芯片技术的上市企业就有10 家，包括纳芯微、经纬恒润、思特威、奥比中光、奥迪威、晶华微、长盈通、基康仪器、灿瑞科技、云里物里等。

尽管，本土传感器技术与世界水平相比仍存在很大差距，但国内传感器也在急速发展。我们期待着，中国企业能够在传感器发展的春天中，独领风骚。