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蓝鲸新闻8月22日讯（记者 邵雨婷）实控人家族控股近九成，IPO前分红6000万又拟上市募资5.75亿元，其中7500万元用来补流。上海毓恬冠佳科技股份有限公司（下称“毓恬冠佳”）日前已完成问询，提交上会稿，公司将于8月23日上会接受审核。

上会稿显示，毓恬冠佳成立于2004年11月，是一家以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商，产品分为全景天窗及小天窗，主要销售给下游整车厂，客户包括长安汽车、一汽集团、吉利汽车、广汽集团、上汽大众、长城汽车等国内知名整车厂。

根据头豹研究院出具的《全球及中国汽车天窗行业独立市场研究》报告显示，2023年度毓恬冠佳已成为中国汽车天窗市场第二大供应商，市场占有率为16%，也是截至2022年中国天窗市场前五名供应商中唯一诞生于中国本土的汽车天窗企业。

招股书显示，2021年至2023年（以下简称“报告期”），毓恬冠佳实现的营业收入分别为16.94亿元、20.21亿元、24.91亿元，同比增长28.63%、19.32%、23.25%；实现归母净利润分别为0.43亿元、0.71亿元、1.60亿元，同比变动-41.68%、66.63%、123.69%。

毓恬冠佳的收入增长主要依赖大客户。报告期内，公司来自前五大客户的收入占比均在70%以上，前五大客户均为长安汽车、一汽集团、吉利汽车、广汽集团、上汽大众等大知名整车厂商。

此次IPO，毓恬冠佳拟募集资金5.75亿元，分别用于毓恬冠佳新厂房、汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目、汽车电子研发建设项目以及其中7500万元补充流动资金。

由于报告期内毓恬冠佳出现过实施现金分红情况，因此，监管在问询中要求公司说明现金分红情况以及补充流动资金的主要用途，必要性和合理性。

2020年和2021年，毓恬冠佳连续两年实施现金分红共计6000万元，根据当时公司的股权结构，两次分红均已分配给了吴氏家族。彼时，毓恬冠佳由上海玉素持股70.00%；吴军持股25.455%；吴朋持股4.545%。吴朋系吴军胞弟，上海玉素则由由吴军、李筱茗夫妇及二人之女吴宏洋、吴雨洋全资持有。

除分红外，近两年吴氏家族还通过股权转让的方式套现5460万元。2022年10月，吴军将其持有的毓恬冠佳154.6387万股股份以5000万元的价格协议转让给嘉兴隽通；2023年5月，再次以460万元的对价将其持有的63.825万股股份转让给员工持股平台。

目前，毓恬冠佳的实际控制人为吴军、吴宏洋、吴雨洋，三人合计控制82.70%的股份，加上李筱茗、吴军二人持股，吴氏家族合计持股89.5%。加上股权转让，IPO前，吴军家族已套现1.15亿元。

创始人吴军出生于1967 年，创办前毓恬冠佳主要从事房地产行业，据招股书，其在1986年6月至2000年7月期间任梅花房屋开发有限公司总经理，而后在鞍山市毓恬房屋开发有限公司（以下简称“鞍山毓恬”）任职总经理2年。

招股书显示，“鞍山毓恬”主要从事房屋租赁业务，实控人为吴军及其胞弟吴朋，该公司曾为毓恬冠佳股东，2021年5月，吉林毓恬冠佳成立之初，因经营资金紧张向“鞍山毓恬”借款3350万元，截至2023年4月30日，吉林毓恬冠佳已清偿该笔借款。

截至2023年末，毓恬冠佳持有货币资金3.34亿元，存在短期借款4104万元，一年内到期的非流动负债944万元。不过，公司资产负债率较高。2021年至2023 年，毓恬冠佳的资产负债率分别为 86.13%和 79.47%、77%，均处于较高水平且显著高于同行业公司均值，同行业可比公司均值分别为46.76%、51%、55.61%。