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全面落实监管“长牙带刺”，又有券商被监管出具警示函！

蓝鲸新闻记者关注到，今日，国投证券河北分公司被河北证监局采取出具警示函的行政监管措施。其中，涉及未对员工执业行为实施有效合规管理、投资者适当性管理不到位、对部分公募基金产品在认购期内实施特别的考核激励政策、信息公示内容不完整等问题。

今年以来，国投证券因保荐业务违规和内控薄弱问题被上交所通报；稍早前，有媒体报道国投证券一员工疑因“老鼠仓”交易遭监管调查。由此来看，国投证券合规内控管理或需加强。

涉投资者适当性管理不到位等问题

5月21日，河北证监局对国投证券河北分公司出具警示函。

 

图片来源：河北证监局官网

经查，国投证券河北分公司存在以下问题：一是未对员工执业行为实施有效合规管理。个别员工违规委托第三方进行投资者招揽活动；部分员工销售金融产品、提供投资顾问服务未进行留痕管理；部分员工实际使用的手机号码未纳入合规监测系统；投资顾问人员向投资者提供投资建议无合理依据，且未经合规人员审核。

二是投资者适当性管理不到位。向预期投资目标、投资期限、风险等级不确定的普通投资者主动推介中高风险基金产品；部分公募基金产品销售过程存在误导投资者的情况，且未进行风险提示。

三是对部分公募基金产品在认购期内实施特别的考核激励政策。

四是信息公示内容不完整。分公司未在营业场所公示融资融券的利率与费率。

从以上问题中，不难窥见国投证券对从业人员行为管理存在疏漏。早前，即有媒体报道，国投证券一员工疑因“老鼠仓”交易遭监管调查。知情人士透露，该名员工隶属于国投证券信息技术部门，涉嫌利用工作便利获得某基金公司在国投证券结算交易产品的持仓信息，并违规进行交易。

针对该传闻，彼时，国投证券回应称，“近期有监管机构曾到我司进行现场工作，具体工作内容和相关结论，我司尚不掌握，没有可以进一步提供的具体信息。”公司高度重视投资者权益保护工作和内控管理工作，严格执行国家各项法律法规要求和行业标准，积极配合监管机构相关工作，严格要求员工遵守证券从业人员各项管理规定，对于违反法律法规和损害投资者权益的行为，一经查实绝不姑息，严肃查处坚决问责。

保荐职责履行不到位被上交所“点名”

今年以来，国投证券曾因保荐业务违规和内控薄弱问题被上交所通报。

1月，国投证券因保荐荣盛生物项目收到上交所监管函，存在两类保荐职责履行不到位的情形。国投证券保荐代表人付有开、李泽业双双被通报批评。

监管措施决定书显示，一是国投证券未及时报告并督促披露影响荣盛生物持续经营的重大事项。

根据申报文件，水痘疫苗为荣盛生物核心产品，且荣盛生物仅有1条水痘疫苗生产线。2022年7月至2023年1月期间，荣盛生物唯一的水痘疫苗生产线出现两次停工检修，累计停工长达3个月之久，对其经营业绩造成重大不利影响，属于影响荣盛生物持续经营的重大事项。

2022年9月，国投证券知悉了荣盛生物第一次停工事项，但未在上市委会议召开前及时向上交所报告，也未在招股说明书等申请文件中进行披露，2023年2月知悉了第二次停工事项，仍未履行报告义务。

二是国投证券尽职调查程序执行不到位，内部控制存在薄弱环节。前期上交所对国投证券实施了执业质量现场督导，发现其对个别项目的收入、资金流水和存货等审核重点关注事项核查不到位。执业质量现场督导还发现国投证券在保荐业务内部控制方面，存在投行质控、内核部门对项目意见跟踪落实不到位、对项目部分重大异常关注不足、对项目底稿验收与报送管理不到位等薄弱环节。

高管生变、自营业务“踩雷”

此外，国投证券近期因人事“地震”、业绩表现不佳、自营业务“踩雷”，引发市场关注。

4月8日晚，国投资本公告称，公司副总裁、董事会秘书、总法律顾问、首席合规官姚肇欣因工作原因，申请辞去上述职务。姚肇欣同时也是国投证券三名监事之一。同日，国投证券内部会议上通报总经理王连志被免职，由副总经理王苏望暂时代行职责。

有市场分析人士称，王连志被免与国投证券业绩持续下滑有关，亦同自营“踩雷”华软新动力启动的问责追责相关。

据市场消息，去年底，老牌私募华软新动力涉及“杭州30亿量化跑路”事件，而国投证券因自营斥资6亿投资了华软新动力不幸“踩雷”。尽管踩雷的资金体量对于国投证券来说并不大，但是集中出现的风险损失仍不可小觑。

业绩方面，近两年，国投证券盈利状况不理想，整体呈下滑趋势。2022年国投证券实现营业收入143.58亿元，同比减少3.16%；净利润26.19亿元，同比减少38.3%。2023年国投证券实现营业收入143.90亿元，同比增长0.22%；净利润19.39 亿元，同比减少25.96%。

分业务条线来看，2023年，国投证券经纪业务净收入41.89亿元，同比减少3.68%；投行业务净收入14.89亿元，同比减少10.77%；投资业务净收入1.99亿元，同比实现正增长；资管业务净收入3.25亿元，同比减少21.90%；信用业务净收入13.53亿元，同比减少8.08%。